暗杀事件惊动租界警务处。冯九思重返现场调查时意外发现凶手瘸子。地下党员杨炳新同时前往事发现场不慎被警察摄入照片。就暗杀事件冯九思暗地与宋远桥展开双线竞争，为了寻找幸存者，冯九思派人搜查全城黑诊所。吉田事件组织者、中共地下党雷大宏也遭到暗杀，死前他叮嘱杨炳新没有确凿证据切不可动冯九思。某日，宋远桥约请蓝青瑶喝咖啡，冯九思也携名媛王宝莲出现。两桌争锋相对，蓝青瑶愤愤而去，此时王宝莲才知蓝青瑶竟是冯的旧相好。冯九思通过画像惊奇发现，老杨便是可疑男子。两人在警务处门口不期而遇，而杨炳新也被杀手秋本盯上。同时，立仁证券所，周孝存将杨炳新的画像交给手下调查。冯九思通过帮派人物龙二得知杨家兄弟的异常情况，引人深思。